Analyse des déterminants du portefeuille à risque des IMF au Sénégal.

Abstract

Créée pour la lutte contre la pauvreté et l’exclusion financières, la microfinance joue aujourd’hui pleinement son rôle dans le financement de l’économie. Face aux crises répétitives dans le secteurs qui ont abouties à la faillite de bon nombres d’IMF et à l’inconstance des donateurs, le secteur s’est vue obligé de revoir ses priorités en concentrant de plus en plus ses efforts sur l’atteinte de performances financières gages de sa pérennité. C’est dans cette dynamique que s’inscrit notre travail en cherchant à déterminer quels sont les facteurs socio financiers qui influencent la qualité du portefeuille à crédit des IMF Sénégalaises. L’objectif de cette étude est d’apporter une meilleure connaissance sur les facteurs qui pourraient aider le gestionnaire de microfinance à améliorer la qualité de son portefeuille de crédit. Ce dernier étant l’actif le plus important pour une institution de microfinance. Ainsi en réponse aux hypothèses qui ont été formulées au préalable, ce travail montre d’une part qu’à court terme la dimension financière impact plus sur la qualité du portefeuille à de crédit. D’autre part la dimension sociale même si elle reste importante n’agit que très peu sur cette qualité. Et de façons globales les IMF au Sénégal ont un portefeuille de crédit risqué car leur ratio PAR est au-dessus de la norme qui est de 3% pour les crédits de trois mois. Nous préconisons de mettre l’accent sur l’amélioration du système de gestion du crédit en cherchant à minimiser l’asymétrie d’information, en adoptant les techniques de crédit solidaire, d’incitation dynamique et de prêts progressifs. Par ailleurs il faudra chercher à replacer le client au centre des préoccupations du Secteur pour une microfinance viable et accessible à tous.